Какво трябва да знаем преди да инвестираме? Вижте как да анализирате акциите

Открийте петте основни индикатора за оценка на потенциала на компаниите, регистрирани на борсата

Ако се смятате за щастлив човек, не мислете, че това ще ви помогне много, когато става въпрос за инвестиране в променлив доход. Повече от интуиция или добро предположение, успехът на фондовия пазар зависи от задълбочен анализ на възможностите, налични на фондовата борса.

Като се обърне внимание на конкретни критерии при избора на акции, е възможно значително да се увеличат шансовете за печалба от акции. Затова добрият инвеститор оставя догадките настрана и се посвещава на тълкуването на основните индикатори на борсовия анализ.

Искате ли да знаете дали трябва или не да закупите определена акция? Продължете да четете тази статия и се научете сами да отговаряте на този въпрос!

Защо да анализираме?

Ако самото име казва, че приходите от този тип инвестиции са променливи, наистина ли си струва да губите време в опити да предскажете бъдещето? Абсолютно да! Изследванията и анализите помагат за изграждането на по-ефективна стратегия, увеличават дългосрочната доходност и минимизират риска от загуба. Разбира се, няма магическа формула, която да гарантира успех във всички операции, но е възможно да се умножат успехите и да се намалят грешките.

Как да анализираме компания, за да купим акции?

Фундаменталният анализ и техническият анализ са двата основни инструмента, използвани от инвеститорите при избора на техните акции. Техническият анализ се използва най-вече от търговци, които търсят краткосрочни печалби и базират избора си на технически и графични аспекти, свързани главно с обемите на търговия и движението на цените.

Тези, които инвестират в дългосрочен план, предпочитат фундаментален анализ, като вземат предвид точки като финансови резултати, управление, корпоративно управление и други фактори, които демонстрират потенциала на компанията. За да имате добра рентабилност през годините, идеалът е да не се ограничавате до числа, а да извършите стабилен анализ на компаниите, като оцените финансовото им състояние, прогнозирате резултатите им и установите дали са надценени или подценени.

Първите пет показателя

За да започнете с анализа на акциите, разгледайте петте основни финансови показателя по-долу, които трябва да имате предвид, когато решавате в кои компании да инвестирате.

ROE

ROE е акроним на английския термин Return on Equity, което означава възвръщаемост на собствения капитал. Този индикатор служи за измерване на рентабилността на една компания, като разкрива колко печалба генерира с парите, инвестирани от акционерите. ROE се представя като процент и се изчислява чрез разделяне на нетния доход на собствения капитал на компанията. Тъй като нетният доход е представяне на генерирането на парични средства за акционерите, той трябва да се сравни със собствения капитал, приблизителна мярка за парите, инжектирани от инвеститорите. Следователно компаниите, които генерират стойност за своите инвеститори, се очаква да имат ROE, по-висок от Selic, бразилската безрискова ставка.

печалба

Печалбата на акция или EPS представлява частта от нетния доход, съответстваща на всяка акция. EPS се изчислява чрез разделяне на нетния доход на компанията на броя на акциите в обращение. Добрият EPS показва, че компанията се представя печелившо. Следователно идеалът е да се приоритизират акции на компании, които показват увеличение на стойностите на техните печалби на акция. Проучете не само текущия EPS, но и неговото развитие през предходните пет години. В крайна сметка солидните компании увеличават EPA дори по време на криза.

Дивидентна доходност

Дивидентната доходност (DY) или дивидентната доходност показва колко една компания плаща дивиденти всяка година спрямо текущата цена на акциите си. Този показател се представя като процент, който се изчислява като се раздели сумата на изплатените дивиденти на акция през годината на цената на акцията на компанията. Целта е да се измери средната сума на печалбата, която акционерът може да получи за всеки инвестиран Real. Тези, които търсят компании, които плащат добри дивиденти, трябва да изберат тези с по-високи стойности на дивидентната доходност. Въпреки това, ако цената на една акция е много подценена, нейният DY може да изглежда по-добър, отколкото е в действителност, тъй като индикаторът варира обратно пропорционално на цената на акцията. Поради това е от съществено значение този показател да се използва за допълване на по-задълбочен анализ, а не да се анализира изолирано.

Цена/Печалба (P/L)

Цена/Печалба (PL) е показател, широко използван от инвеститори, които искат да оценят справедливата цена на даден актив. Индексът се изчислява, като текущата цена на акция се раздели на печалбата на акция. Целта е да се определи стойността, която акционерът може да получи, когато инвестира в определена компания, като се вземе предвид нейната печалба. Можем да кажем, например, че ако една компания има P/E от 10, текущата цена на акциите представлява 10 пъти натрупаната печалба от последната година. Следователно, колкото по-висок е P/E, толкова по-голяма е готовността на пазара да плати за печалбите на компанията. Някои акционери разбират високия P/E като скъпа акция. Това обаче може също да означава, че пазарът има големи очаквания за тази роля. Ниският P/E, от друга страна, може да представлява липса на доверие на пазара или че акцията е добра инвестиционна възможност, защото е подценена. Ето защо е много важно да разберете какво прави P/E ниско или високо, преди да изберете определена инвестиция.

Нетен дълг/Собствен капитал

Разделянето на дълга на компанията на собствения й капитал генерира индикатор, който демонстрира пропорционалността между това, което компанията има и това, което дължи. Резултатът се изразява както като процент, така и като число. Индикатор, равен на 5, например, означава, че компанията има дълг 5 пъти по-голям от собствения капитал. Следователно, колкото по-малък е откритият брой, толкова по-добро е положението на компанията. Въпреки че не е правило, препоръчително е да инвестирате в компании, които дължат по-малко от 50% от нетната си стойност. Като цяло, добре управляваните организации са склонни да имат нисък резултат по този показател. Изключение могат да бъдат банките, които поемат високи кредитни задължения, за да получат по-голям оборот и да предложат по-добри продукти на клиентите.

Заключение

Както видяхме, процесът на анализиране на акции може да бъде доста сложен, тъй като включва няколко променливи и индикатори, които трябва да бъдат внимателно проучени. Ето защо, добър съвет за тези, които навлизат на този пазар, е да започнат малко по малко и да тестват знанията си на практика, сравнявайки действителните резултати от операцията с очакваните. С времето и опита става много по-лесно да се интерпретира информацията и да се идентифицират най-добрите възможности. Добри инвестиции!